我们特别关注风险投资机构最近三年的状况，包括他们最近三年新进投资项目情况及最近三年退出项目情况。使用最近三年的数据在于最快发现及反映风险投资业界最主流、最活跃、以及最新崛起的力量。
我们特别关注风险投资机构在过去三年的情况，包括它们在过去三年的新投资项目和退出项目。利用最近三年的数据，在于尽快发现和反映风险投资行业最主流、最活跃、最新兴的力量。
IDG资本以其强劲的实力夺得榜首，比去年有所上升。IDG资本最初是一只美元基金，其创始人熊晓鸽成为第一个将西方风险资本引入中国的人。IDG资本自1992年成立以来，已投资750多家企业，成功退出170多家企业。IDG资本落后于中国最成功的互联网公司，如搜狐、腾讯和百度。
目前，IDG资本主要专注于互联网和高科技、新消费和服务、医疗卫生、工业技术等。其中，威来、品多多、爱奇艺、平安豪博士、李必立、小牛电气、美团点评、极光等项目于2018年成功上市。IDG资本保持了卓越的业绩，展示了强大的实力。近年来，IDG资本在互联网和高科技领域进行了部署，水果科技、佳途科技、舒兰科技等项目引起了IDG资本的关注。IDG资本创始董事长熊晓鸽希望在选拔中给年轻人留下更多的机会，并宣布今后不再参与任何投资者选拔。因此，它没有出现在2018年中国顶级风险投资家的名单上。
红杉资本中国领先一名，屈居第二。在过去的13年里，红杉资本中国投资了500多家高增长企业，这些企业一直是中国创新和创业发展的风向标。2018年7月26日，估值150亿美元的品多多在纳斯达克上市。红杉资本两次牵头投资，参与IPO认购。两个月后，中国最大的O2O公司美团电平登陆香港交易所，估值约524亿美元。招股书显示，红杉资本作为美团点评最早的投资者，持股比例为11.4%，取得了巨大的回报。美团点评和品多多为红杉闪亮的上市组合增添了两位新星。与此同时，DJI创新，今日头条，京东金融，亚图快捷等。都是红杉手里要上市的明星项目。
老牌风险投资机构深圳创投获得第三名。深圳创投是中国最大、最成功的风险投资机构之一。自1999年成立以来，深圳创投已投资910个项目，其中248个项目已成功退出。仅2017年一年，钟石科技、永安自行车、华大基因、杰杰微电子、盈科医疗等23个项目被撤销。2018年，参与投资的美团电屏、于佳卉、金创集团、宁德时报也上市。这两年的成绩非常可观。深圳创投的投资主要集中在TMT、消费升级、生物医药、节能环保等方面。
金沙江创业投资排名第四。由于成功参与滴滴出行、OFO自行车共享等项目，其董事总经理朱啸虎先生被称为“共享经济第一人”，在投资界享有良好声誉。2018年，当它饥肠辘辘的时候，被阿里巴巴和蚂蚁金服以95亿美元的价格全盘收购。此外，领衔天使轮投资的盈科于2018年7月11日成功登陆香港交易所。这些炙手可热的独角兽公司给金沙江创投带来了不少业绩回报。
晨兴资本迈出了一大步，名列第五。晨星资本深度介入社交媒体、人工智能、企业服务、消费升级。YY，凤凰网，UC，迅雷，爱我家，虎牙等。都是受欢迎的成功项目。2018年7月9日，投资天使轮的小米登陆香港交易所，投资回报率超过800倍，令人惊叹。晨星资本成为小米上市的大赢家。近日，晨星资本完成最新一期美元融资，融资逾十亿美元。
此外，与去年相比，高蓉资本和欢乐资本的排名有了很大提高。还有贝塔斯曼亚洲投资基金、复星瑞正资本、戈壁风险投资等9家新的风险投资机构。
由张震、高祥和岳斌领导的高蓉资本成立于2013年。在天时、地利、人和的情况下，短短几年发展迅速，已成功投资150多个项目。主要投资领域包括新消费、AI和前沿技术、互联网产品、金融技术等。2018年，资本取得可喜成绩，品多多、华米、虎牙、平安好医生、教育、艾相继上市或收购，尤其是品多多，备受资本市场关注。高蓉资本作为A轮的主要投资方，投资总额超过5亿元人民币。随着今年7月品多多在纳斯达克上市，高蓉资本的成绩单更是引人注目。
欢乐资本专注于TMT投资和创新消费。摩比克、威来汽车、小猪短租、胡涂汽车维修、瑞幸咖啡都是典型的投资案例。其创始和管理合伙人刘二海从事风险投资已有16年，在其投资生涯中成功投资了10多家独角兽企业。普莱森特资本在投资领域的声誉稳步上升。
贝塔斯曼亚洲投资基金成立于2008年。基金规模30亿美元，过去10年投资项目超过100个，主要集中在城镇化与零售、新金融、移海、社交/媒体/内容、新技术/企业服务等方面。现已成功退出小米科技、心有集团、爱点击、天普图书馆集团等30多个项目。其创始和管理合伙人玉龙是投资界为数不多的女性英雄之一。
从顶级风险投资机构及其投资项目来看，目前的热门行业包括人工智能、新能源汽车、医疗保健等。
随着科技的升级，人工智能将成为未来的发展趋势。越来越多的风险投资机构关注这一领域。师旷科技成立于2011年，成立之初就获得了联想音乐基金和联想之星数百万元的天使投资。在接下来的几年里，创新工程、祁鸣风险投资、富士康和建行国际筹集了数亿美元。值得一提的是，2017年10月，师旷科技获得融资4.6亿美元，创下AI领域单笔融资新纪录。今年7月，师旷科技启动了6亿美元的D轮融资，投资者包括阿里巴巴和于波资本。目前，师旷科技开发的人脸识别技术、图像识别技术、智能机器人等产品已经广泛应用于金融、手机、安防、物流、零售等领域。此外，人工智能领域的领军人物如上唐科技、地平线机器人等也吸引了IDG、松禾资本、基石投资、金沙江创业投资、高淳资本等。
今年9月，成立不到4年的威来汽车(Weilai Automobile)作为新能源汽车领军企业在纽交所上市，成为继特斯拉(Tesla)之后第二家在美国上市的电动汽车公司，引起了李斌和智能驾驶领域的极大关注。作为国内新的汽车制造力量之一，肖鹏汽车获得了高淳资本、IDG资本、昆中资本和晨兴资本等多家机构的投资。市场上几乎所有知名汽车品牌都开始关注新能源领域。一些新能源汽车，如魏玛汽车、汽车和家庭，也吸引了投资者的注意力。
医疗卫生也是首都持续关注的领域。在名单上的50家机构中，有13家机构专注于医疗卫生。2017年，中国医疗卫生行业融资案例数量下降，但融资金额稳步上升。IDG资本和高蓉资本投资的平安好医生今年在港成功上市，成为互联网医疗的第一股。祁鸣创投在10年内投资了60多个医疗项目，包括智信医疗、邦格医疗和天神医疗。未来人工智能与医疗结合将是行业发展的大方向，值得期待。
行业寒冬过后，顶级投资机构的投资趋于稳定。这个不断变化的新行业将在风险投资行业中培养新的力量，并规划一个新的领域。
本文作者是界面金榜研究员沈海燕。
