余额宝目前连接了多个货币基金，除了田弘余宝，都是代销基金，和在支付宝财富里输入代码或者名称找货币基金购买是一样的，只是流程按照基金赎回流程，不能像余额宝这样的商业银行即时支付。
余额宝和正规理财有本质区别。余额宝作为一个基金，无法提供预期收益率，但它的计算方法只有摊余成本法，以及每天的收益计提，也就是我们每天看到的极高收益。能提供的收益率只是已经发生的7天年化收益率，无法预期。所以货币基金的7天年化收益率会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化，目前一直处于下跌的过程中。
另一方面，正规理财产品可以根据资产配置提供更有效的预期收益率，实际整体收益与预期收益率相差不远。但支付宝财富里的定期理财并不提供预期收益率，仍然提供7天的年化收益率。想必，这是为了跟上余额宝，让其更直观的展现收益，达到销售的目的。
虽然没有提供预期收益率，但7天年化收益率波动不大，类似于债券基金提供的日净值，从而计算出7天年化收益率或万元收益率。
正规理财产品一般由银行、证券、保险提供。但由于相关规定，银行理财不能通过第三方非银行机构销售，导致支付宝财富中定期理财产品由证券和保险提供。但由于投资门槛低，这类正规理财产品通常都是中低风险，标的资产无非是短期货币工具和各类债券。
从底层资产来看，正规理财产品无非是货币基金和债券基金的组合，由证券或保险公司管理运营。仅与基金相比，流动性差，但收益是可以预测的，相应基金的风险和收益没有区别。
基金根据投资对象的不同可以分为四类，风险由低到高依次为:货币基金、债券基金、混合基金、股票基金。
货币基金的主要投资对象是短期货币工具，如余额宝对接的货币基金。其特点是流动性强，风险低，对应收益低，目前基本徘徊在3%左右。
债券基金的主要投资对象是债券，风险类型为中低风险。相比支付宝财富中的正规理财产品，流动性更强，风险和收益没有太大差别。如果你了解债券型基金，建议选择债券型基金，不要选择正规的理财产品，因为债券型基金流动性更强，可以随时赎回。但如果不了解就不要介入，因为有些是可转换债券基金，波动性很大，风险比支付宝财富提供的正规理财产品高得多。
混合基金和股票基金的投资对象中都有股票，风险较大，不适合保守的投资者。投资者没有相应的投资经验，不建议投资这两类基金，即使是定投指数基金，这里不做阐述。
那么如何在支付宝财富购买基金呢？对于比较保守，没有相应投资经验的投资者，可以点击“基金”，在左上角找到“基金排名”，然后选择业绩排名下的基金类型。短期理财三类，货币类和债券类都是低风险和中低风险基金，收益相对稳定，风险和收益与余额宝和正规理财产品基本一致，可以放心持有。
但是在选择债券基金的时候，还是需要注意是否是中低风险的纯债券基金，其中中高风险的可转换债券基金是可以加入债券基金的。
